高盛发表研究报告，指中信股份(0267.HK)去年纯利566亿港元，撇除出售麦当劳内地及香港业务权益收益，核心纯利按年升1%至542亿港元，符该行预期。报告称，如今年1月企业日摘要所述，集团近月在特定板块经营见复苏，支持其去年下半年纯利按年转升45%，扭转上半年按年跌19%势头。

　　报告表示，中信股份大部分纯利来自金融服务，非金融板块业绩好坏参半，特钢、铁矿砂及重工业务强劲，惟旗下铝合金车轮制造商中信戴卡去年纯利跌26%，另工程及建筑业务纯利亦倒退10%。

　　高盛称，中信股份末期息38.8港仙，全年共派息48.8港仙，全年计按年增5%，意味派息比率维持25%。该行上调中信股份2021至2023年各年每股盈测介乎17%至19%，以反映业绩及集团优化业务结构的努力，料今明两年纯利分别升13%及6%，至分别640亿及675亿港元。予目标价由6.7港元升至7.3港元，相当于目标每股资产净值(NAV)折让维持50%，维持“中性”评级。

　　高盛补充，在内地及香港综合企业中，偏好长和(0001.HK)及复星国际(0656.HK)。

（文章来源：格隆汇）