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Wind资讯

2021年上半年新成立基金总规模突破1.6万亿，较去年同期增长了50%以上。领跑基金的年内回报，较去年同期也不逞多让。那么，为什么不少投资者不觉得今年是基金“大年”?

新成立基金规模

Wind数据显示，截至2021年6月30日，今年上半年新成立基金846只(初始基金，下同)，创半年度发行新高;总规模约1.63万亿，较去年同期增长54.02%，是历史上半年度第二高(仅次于去年下半年的2.09万亿)。

今年前6个月中，仅5月份新成立基金规模低于去年同期。目前已进入下半年，新基金发行势头不减。

上半年，新成立的百亿级基金19只，以权益类居多。不过，债类及偏债类基金也达到了7只。在春节后的调整行情中，“固收+”产品贡献了不少发行规模。

基金业绩排名

从业绩情况来看，虽然春节后震荡的市场，给不少基金经理带来了麻烦，但从基金的实际回报来看，收益领跑的基金同期表现并不逊于去年。

数据显示，2020年的收益居前的基金，在去年上年的回报普遍也就是40%上下，最高的达到62%，与今年的情况基本一致。

“大年”还是“小年”?

从上述数据来看，今年应该仍是基金“大年”!但很多投资者的持基体验没有前两年那么好，问题在哪?

先说个数据，截至6月30日，2021年上半年权益类基金中位数收益6.65%，亏损的基金占比16.80%;2020年上半年权益类基金中位数收益19.58%，亏损的基金占比9.09%.

表面上看起来今年以来A股市场不断有热点，但实际上主流指数的表现并没想象中的好。直接一点的讲，就是赚钱效应比较差。

市场“结构性”行情更加极端，2020年是白马+大蓝筹主导，逼死小市值。进入2021年，基本面较好的大蓝筹都已经不便宜了，市场开始“杀估值”，淘汰老旧差，追逐高精尖。在这种极端风格切换下，没有哪个板块会是YYDS(永远滴神)。近期受捧的新能源龙头宁德时代，再过几个月会不会是YYDS(一样得死)?

转化到基金的表现上，目前领跑的基金多是规模不大的行业主题基金或赛道型基金(只投一个或几个行业)。

话说回来，年初“降低预期收益”的一致预期，还有多少投资者接受得了。

责任编辑：陈悠然