7月29日，A股走出大反弹行情，股指高开高走，全天呈现脉冲式上行格局。盘面上，材料、电子元件、航天航空、有色金属、通讯等板块领涨；保险、酿酒、银行、民航机场等表现不佳。题材股方面，光伏、储能、半导体等板块领涨。白酒、旅游、油价相关等板块有所回调。

　　锂电池概念掀涨停潮 天齐锂业等逾10股涨停 比亚迪涨逾7%

　　锂电池概念29日盘中强势拉升，个股掀涨停潮。截至发稿，星元股份、嘉寓股份涨幅达20%封涨停，富临精工、广信材料、天合光能等涨幅超15%，英威腾、乐凯胶片、科恒股份、石大胜华、天齐锂业、江特电子等逾10股涨停，比亚迪、赣锋锂业涨幅超7%，宁德时代涨近6%。

　　消息面上，上周氢氧化锂涨价0.52%至9.75万元/吨，工碳、电碳价格上涨1.83%、0.57%至每吨8.35、万元8.8万元，碳酸锂价格重拾升势，而下游需求旺盛或支撑锂价持续上行。

　　东北证券认为，锂矿短缺加剧背景下，把握原料端的价值重估机遇。相关标的：融捷股份、科达制造、天齐锂业、江特电机、赣锋锂业、永兴材料、藏格控股、盛新锂能、雅化集团、天华超净、中矿资源等。

　　多重利好政策加持 千亿市场空间被打开 储能行业已进入高速发展期？

　　7月29日，储能概念持续拉升，个股掀涨停潮。消息面上，近日，国家发改委、国家能源局正式印发《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，明确2025年实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，其中，装机规模达3000万千瓦以上。到2030年，实现新型储能全面市场化发展。

　　平安证券分析师皮秀表示，此次《指导意见》的出台，将发展建设新型储能市场的重要性提升到了新的高度，也为储能可持续的商业模式的构建拓宽了可达路径，在政策推动之下，未来新型储能的商业模式有望逐步构建和成熟，“十四五”期间将迎来大规模发展。

　　北方稀土涨停封板 稀土价格月内大涨 供需紧张仍将持续

　　周四盘中，稀土永磁板块拉升走强。消息面上，日前，工信部提出，着力优化行业企业发展环境，加快推进电信法立法，推动《稀土条例》尽快出台，推进电器行业生产准入和流通管理全流程改革，进一步深化“放管服”改革，提升依法行政的能力和水平。

　　国金证券研报指出，阶段供需形势支撑价格，战略价值带来盈利空间。随着疫情逐步得到控制，2020年稀土产业所受的负面冲击逐渐减弱，在下游需求持续回暖以及供给端受到开采总量限制，增量相对有限的情况下，自去年年底开始稀土价格进入快速上行区间，稀土产业链相关上市公司一季度业绩均超预期释放。当前看供求不平衡的大环境仍将持续，在稀土价格得到有利支撑的背景下，相关上市公司利润弹性仍有望继续得到释放，未来盈利的稳定性将有一定保障。

　　多重利好因素支撑 锑锭价格强势上涨(附股)

　　据百川盈孚，7月28日，2#低铋锑锭出厂含税价62500-63500元/吨，2#高铋锑锭出厂含税价60000-61000元/吨，1#锑锭出厂含税价64000-65000元/吨，0#锑锭出厂含税价65000-66000元/吨，较昨日价格上涨1000元/吨。

　　对于后市，预计短期内国内锑锭价格或将上行呈现，上游原料端供应相对紧缺，国内锑锭冶炼厂整体开工水平不高，在供应及原料的双重支撑下，多数供应商挺价意愿明显，市场整体行情或将坚挺运行为主。

　　东兴证券指出，全球锑矿资源总储量有限，由于锑在地壳中分布不均且极难富集(平均丰度千万分之二至五)，全球共有锑资源储量仅150万吨(美国地质调查局)，而全球年均消费量约13万吨。此外，锑是一种极难有效再生的稀有小金属(70%的锑金属被用于阻燃剂而难以回收)，这意味着锑的损耗是永久性的。同时锑是用途广泛且不可替代的重要工业生产原材料，已被西方国家列为重要战略物资管控和储备。锑的热缩冷胀特性令其可以改变合金硬度，在各种国防武器中均有锑金属的合金；锑高强度及耐腐蚀特性令其成为机械齿轮转轴的关键生产材料；锑的低燃点则令其在消防阻燃方面具有不可替代性，在易燃材料(如塑料制品、电子电器制品及建筑建材制品等)加入锑卤化物已是欧美日等发达国家的强制性惯例，且目前未有找到比锑更好的阻燃替代品。

　　反弹前已加仓！资金借道这些ETF布局中小盘、科创主题

　　ETF份额增长的背后，是资金对于科创成长等风格或主题的看好。

　　对于科技创新成长，部分公募始终看好相关投资机会。景顺长城基金日前表示，当前国内信用仍在下行环境中，景气成长因子更显稀缺；且下半年基数逐季恢复过程中，市场更看重成长以及中长跑能力。短期重点关注上市公司中报业绩披露情况，景气程度高、产业前景相对明确且相对长线的成长方向，将仍是未来主要机会所在，尤其是科技成长方向中的新能源汽车、半导体等。

　　主动型选手也看好中小市值风格。安信基金一名权益基金经理表示，展望后市，随着市场维稳情绪逐步兑现，市场进入中报预披露的高峰窗口，投资主线可能仍是业绩高增长的细分板块，例如半导体、新能源汽车、创新药等。这些行业的核心品种估值已处于相对高位，应持相对警惕态度。除维持现有的配置外，还将继续积极寻找有边际改善的中小市值公司，优化持仓结构。

　　社保基金持仓曝光：偏爱电子设备、医药等领域

　　随着首批上市公司半年报披露，社保基金、合格境外机构投资者(QFII)和险资等为代表的机构持仓情况也浮出水面。

　　值得注意的是，机构投资者对行业龙头的偏好体现出趋同性。二季度，社保基金和QFII都重点加仓了“互联网龙头”东方财富，社保基金和险资均加仓“激光设备龙头”华工科技，社保基金、QFII和险资均加仓“果链龙头”信维通信，而QFII和险资均加仓“光伏龙头”迈为股份等。

（文章来源：东方财富研究中心）